신한금투 "씨젠, 내년에도 양호한 실적 기대…목표가 상향"

투자의견 '매수 유지', 목표주가 3만1000원으로 상향

【서울=뉴시스】씨젠 분기별 영업실적 추이 및 전망

【서울=뉴시스】강수윤 기자 = 신한금융투자는 15일 씨젠(096530)에 대해 3분기 영업이익이 68억원으로 호실적을 달성했다며 내년에도 양호한 성장이 기대된다는 의견을 제시했다. 투자의견은 매수 유지, 목표주가는 기존 2만3200원에서 3만1000원으로 상향했다.

배기달 신한금융투자 연구원은 이날 "3분기 실적은 컨센서스(매출액 273억원·영업이익 38억원)를 크게 상회했다. 매출액은 314억원으로 사상 최대"라며 "시약 매출은 226억원, 장비 매출은 88억원으로 30% 이상 증가했다"고 말했다.

배 연구원은 "기저효과가 예상됐던 영업이익은 68억원으로 (전년 동기 대비) 140.1% 크게 증가했으며 영업이익률은 21.8%로 1분기에 이어 다시 20%를 달성했다"면서 "외형 증가에 따른 판관비율 하락(-9.7%p) 때문"이라고 지적했다.

그는 "내년에도 양호한 실적 개선이 기대된다. 주력제품인 Allplex 도입 고객 수 증가로 매출액은 1357억원(+10.4%)이 되겠다"며 "시약 매출액은 991억원(+13.8%), 매출 비중은 73.1%(+2.2%p)로 예상된다"고 내다봤다.

이어 "감염성 시약은 371억원(+11.3%), 호흡기 시약은 358억원(+12.1%), 기타 시약 매출은 262억원(+20.1%)이 될 것"이라며 "영업이익은 266억원(+14.8%), 영업이익률은 19.6%(+0.7%p)로 좋아지겠다. 수익성 좋은 시약 매출 증대로 원가율 개선 때문"이라고 설명했다.

배 연구원은 "진단 회사에 걸맞는 수익성이 나타나기 시작했으며 내년에도 영업이익 증가가 양호하겠다"면서 "높아진 이익 수준에 맞게 주가 상승이 기대된다"고 전망했다.


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