NH투자證 "한화, 글로벌·건설 부문 실적 개선 기대"

[서울=뉴시스] 한화 CI. *재판매 및 DB 금지

[서울=뉴시스] 배요한 기자 = NH투자증권은 19일 한화에 대해 "이라크의 BNCP(Bismayah New City Project) 사업 재개 시 매출과 수익성이 동반 개선될 것"이라며 투자의견 '매수', 목표주가 11만9000원을 제시했다.

이승영 NH투자증권 연구원은 "자체사업 실적이 개선될 것으로 전망된다"며 "특히 건설 부문은 현재 이라크 국무회의의 승인을 기다리고 있으며, 2분기 말 기준 BNCP 사업 수주잔고는 약 8조5000억원에 달해 프로젝트가 재개될 경우 건설 부문은 매출 성장과 수익성 개선이 기대된다"고 분석했다.

이어 "글로벌 부문에서는 이달부터 연간 40만t 규모의 여수 질산 공장 가동이 시작될 예정이며, 이는 내년부터 본격적으로 매출에 반영될 것"이라고 전망했다.

이 연구원은 주주환원 정책과 관련해서는 "브랜드 라이선스 및 배당수입에 연동되는 구조"라며 "브랜드 라이선스 매출은 한화에어로스페이스 등 주요 계열사들의 실적 성장에 따라 꾸준히 증가할 것으로 보인다"고 설명했다.

그러면서 "올해는 한화생명의 배당이 미지급되면서, 한화에어로스페이스의 배당 확대에도 불구하고 전체 배당수입은 전년 대비 축소됐다"며 "향후 한화생명의 배당 재개와 자회사 배당 확대가 이뤄질 경우, 주주환원 규모도 더욱 강화될 것"이라고 덧붙였다.


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