NH투자證 "삼성전기, MLCC 가동률 상승…목표가↑"

[서울=뉴시스] 배요한 기자 = NH투자증권은 1일 삼성전기에 대해 "MLCC(적층세라믹콘덴서) 가동률 상승과 우호적인 환율 흐름에 힘입어 3분기 견조한 실적을 기록할 전망"이라며 목표주가를 기존 20만원에서 23만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

황지현 NH투자증권 연구원은 "삼성전기의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 9.5% 증가한 2조8438억원, 영업이익은 6.4% 증가한 2463억원으로 기존 추정치를 상회할 것"이라며 "IT 중심이던 전방 산업이 AI 서버, 네트워크, 전장으로 확장되는 가운데 환율 효과가 더해진 결과"라고 설명했다.

이어 "MLCC 가동률은 지난해 80% 초반에서 올해 상반기 90% 후반까지 빠르게 상승했다"며 "AI 서버는 일반 서버 대비 최대 30배 많은 MLCC가 필요하고, 제한된 기판 면적에 부품을 실장해야 하므로 초소형·고용량 특성이 필수"라고 전했다.

삼성전기는 하이엔드급 MLCC 시장에서 40%의 점유율을 확보하며 글로벌 2위에 올라 있다.

황 연구원은 "IT 부문 외 매출 비중이 꾸준히 확대되며 체질 개선이 순조롭게 진행되는 가운데, 우호적인 환율 흐름까지 더해지면서 3분기 삼성전기는 견조한 실적을 기록할 전망"이라며 "AI 서버용 초소형·고용량 MLCC 시장 내 입지도 한층 더 공고해지고 있다"고 말했다.


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