스몰인사이트리서치 "지투지바이오, 롱액팅 DDS 하우스 가치 높아"

[서울=뉴시스] 지투지바이오 로고. (사진=지투지바이오 제공) 2025.12.02. [email protected] *재판매 및 DB 금지

[서울=뉴시스] 김경택 기자 = 스몰인사이트리서치는 10일 지투지바이오에 대해 고분자(PLGA) 미립구 기반 이노램프(InnoLAMP) 플랫폼과 GMP 공장을 축으로 한 롱액팅(장기 지속형) DDS(약물전달시스템) 하우스로서 가치가 높다고 평가했다.

보고서에 따르면 지투지바이오는 이노램프를 기반으로 세마글루타이드 1·3개월 비만·당뇨(GLP 1) 후보(GB 7001·7003), 비마약성 수술 후 통증치료제 GB 6002, 중추신경계(CNS) 파이프라인을 개발 중이다. 지난해 독일 베링거인겔하임과 장기지속형 주사제 제형 공동개발 및 추가 제형 계약을 체결하는 등 글로벌 개념검증(PoC) 협력을 확대하고 있다.

회사는 제1GMP 공장에 이어 내년 기계적 완공을 목표로 제2GMP 공장을 추진 중이다. 이동희 스몰인사이트 수석연구원은 "완공 시 세마글루타이드 기준 연간 약 700만명분 생산능력을 지향하고 있다"며 "이달 전환우선주 750억원·전환사채 750억원 등 총 1500억원 조달을 결정해 이노램프 R&D(연구개발)·임상 및 제2GMP 설비투자에 투입할 계획으로, 장기지속 포트폴리오와 제조 스케일업에 대한 기관 투자자의 베팅이 이뤄졌다"고 분석했다.

이 수석연구원은 “지투지바이오는 플랫폼·공장·글로벌 파트너·국책과제를 모두 쥔 롱액팅 DDS 하우스로서 잠재력은 크다"면서도 "현재는 임상·딜 이벤트의 타이밍과 내용이 밸류에이션 상단을 좌우하는 구간"이라고 말했다.

그러면서 "정량적 목표가는 제시하지 않고 투자의견 미제시를 유지한 채 향후 1~2년간 임상·L/O(기술이전) 이벤트를 집중 추적할 계획"이라고 덧붙였다.


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