미래에셋 "오스템임플란트, 토탈 솔루션 공급자 전망…목표가↑"

【서울=뉴시스】류병화 기자 = 미래에셋대우는 10일 오스템임플란트(048260)에 대해 치과 진료 관련 토탈 솔루션 공급자로 나아갈 가능성이 있다고 전망했다. 투자의견은 매수를 유지하고 목표주가는 기존 7만4000원에서 8만4000원으로 상향조정했다.

오스템임플란트의 올해 1분기 매출은 1290억원으로 전년 동기 대비 18.9% 증가했다. 영업이익은 전년 동기 대비 83.6% 증가한 126억원이다.

김충현 미래에셋대우 연구원은 "해외매출이 외형성장을 견인했으나 내수는 부진했다"며 "영업이익은 미래에셋대우의 전망치를 크게 웃돌았다"고 설명했다.

김충현 연구원은 "회사는 아시아 시장에서 2006년부터 줄곧 글로벌 1위인 스트라우만(Straumann)보다 1.1~2.5배 이상 많은 매출액을 기록해 왔다"며 "올해도 아시아지역에서 11.9% 이상 성장이 기대된다"고 설명했다.

그는 이어 "글로벌 치과용 의료기기 업체 트렌드는 치과 진료 관련 토탈 솔루션을 제공하는 것"이라며 "회사는 매출의 28~30%가 임플란트 외에서 발생하고 있어 토탈 솔루션 공급자의 가능성이 있다"고 설명했다.

그러면서 "예측 불가능한 재무리스크로 비용부담이 따라다녀왔지만 현재 충당금 규모를 볼 때 재무리스크는 상당히 낮아진 편"이라며 "1분기 실적에서 원가율이 개선된 주요 이유는 반품충당금이 축소됐기 때문"이라고 전했다.


[email protected]