다올證 "클래시스 이루다 지분 인수, 시너지 기대…목표가↑"

[서울=뉴시스]우연수 기자 = 다올투자증권이 클래시스가 이루다 최대주주 지분 18%를 405억원에 인수한 것에 대해 "제품 포트폴리오 확장 측면에서 시너지가 기대된다"고 5일 평가했다. 이에 목표주가를 기존 4만원에서 4만6000원으로 상향하고 투자의견 '매수'를 유지했다.

박종현 다올투자증권 연구원은 "인수 단가는 1만1000원으로 4일 종가 대비 11% 할증된 가격"이라며 "올해 추정 컨센서스 주가수익비율(PER) 기준 25.5배"라고 설명했다. 그는 "국내 미용 의료기기 업체들의 PER이 27.3배라는 점을 고려하면 합리적인 수준"이라고 덧붙였다.

이번 인수로 클래시스와 이루다가 미용 의료기기 제품 포트폴리오 확대를 이뤘단 평가가 나온다.

박 연구원은 "클래시스의 주요 제품은 집속형 초음파(HIFU)와 비침습 고주파(RF)며, 이루다 주요 제품은 니들(Needle) RF와 레이저 제품으로 각사 주력 에너지원이 다르다"고 설명했다.

또 "이루다는 파트너사 큐테라(Cutera)를 통해 북미 매출을 일으키고 있어 향후 클래시스 북미 진출에 있어 추가적인 파트너십 옵션 또한 기대한다"고 덧붙였다.


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