AI 투자 위험에 은행들 발 빼려…앤트로픽 630억달러 조달 막판 성사

금리 상승·AI 투자 과열 우려에 일부 은행 대출 철수까지 검토

브로드컴 CEO 막판 협상…대출 금리 인상·지급 보증으로 거래 성사

은행권 AI 대출채권 매각 난항…220억달러 채권도 금리 상승 위험 노출

[뉴욕=AP/뉴시스] 26일(현지 시간) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 브로드컴은 앤트로픽이 AI 반도체를 임대할 수 있도록 지원하는 '프로젝트 노스스타'를 추진하면서 약 두 달간 은행들과 400억 달러 이상의 대출 약정을 확보하기 위한 협상을 벌였다. 2026년 2월26일 뉴욕의 한 컴퓨터 화면에 앤트로픽 웹사이트가 표시된 모습. 2026.10.27. *재판매 및 DB 금지

[서울=뉴시스]박미선 기자 = 인공지능(AI) 투자 과열 우려와 금리 상승으로 자금 조달 여건이 악화하면서, 앤트로픽의 반도체 임대를 위한 630억 달러 규모 금융 거래가 막판까지 난항을 겪은 것으로 전해졌다. 일부 은행이 발을 빼는 방안까지 검토하자, 반도체 기업 브로드컴이 대출 금리를 높이고 보증 확약을 강화해 거래를 성사시켰다.

26일(현지 시간) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 브로드컴은 앤트로픽이 AI 반도체를 임대할 수 있도록 지원하는 '프로젝트 노스스타'를 추진하면서 약 두 달간 은행들과 400억 달러 이상의 대출 약정을 확보하기 위한 협상을 벌였다.

혹 탄 브로드컴 최고경영자(CEO)는 금리 상승과 AI 투자 위험에 비해 대출 수익이 충분하지 않다고 판단한 은행들을 상대로 주말까지 막판 협상을 진행했다.

뱅크오브아메리카와 씨티그룹, 모건스탠리가 주도한 이번 거래는 앤트로픽이 기업공개(IPO) 신고서를 공개한 뒤 발표됐다. 블랙스톤이 일부 자금을 제공하는 대출까지 포함해 전체 자금 조달 약정 규모는 630억 달러에 달한다.

거래 구조는 특수목적회사(SPC)가 자금을 빌려 브로드컴과 구글이 설계한 AI 반도체인 텐서처리장치(TPU)를 구매한 뒤 앤트로픽에 임대하는 방식이다. 앤트로픽이 지급하는 임대료로 대출금을 상환하며, 브로드컴은 일부 대출에 대해 지급을 보증한다.

전체 거래 가운데 180억 달러는 브로드컴의 보증이 적용되지 않는 상대적으로 위험도가 높은 대출이다. 이 중 절반은 블랙스톤이 자금을 제공한다.

은행들은 대출금 가운데 약 220억 달러를 채권 형태로 투자자들에게 매각할 계획이다. 다만 매각은 반도체가 인도되는 내년 말 이후 이뤄질 예정으로, 그 사이 금리가 급등하면 손실을 볼 가능성이 있다. 은행들이 대출 금리의 상한을 설정하기로 했기 때문이다.

이번 거래는 AI 기업과 반도체 공급업체, 금융기관의 이해관계가 복잡하게 얽힌 이른바 '순환 금융' 사례로도 꼽힌다. 앤트로픽은 IPO 투자설명서에서 브로드컴 반도체 임대에 1252억 달러 이상을 지급할 것으로 추산했다. 반면 브로드컴과 구글은 각각 앤트로픽에 420억 달러와 200억 달러를 제공하기로 약정했다.

AI 대출시장 전반의 부담도 커지고 있다. 수천억 달러 규모의 AI 관련 채권과 대출이 쏟아지면서 은행들이 기존 대출채권을 투자자들에게 매각하는 데 어려움을 겪고 있기 때문이다.

일부 은행은 자금 확보를 위해 대출채권을 손실을 감수하고 매각했으며, 다른 은행들은 이를 계속 보유하면서 신규 대출 여력이 줄어든 상태다.

실제로 모건스탠리는 AI 클라우드 기업 람다가 운영하는 캔자스시티 데이터센터 사업과 관련된 약 3억 달러 규모의 채권을 매각하는 데 어려움을 겪고 있다. 채권 수익률을 거의 두 배로 높였지만 매수자를 거의 찾지 못한 것으로 전해졌다.


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